1960年代のニューヨーク、広告代理店を舞台に人間ドラマが繰り広げられる。 主人公のドンはやり手のリベラリストだが、実はドンに成りすましている。 朝鮮戦争で戦友が戦死、自らの不幸な人生を捨てて、戦友に成りすます。 実の弟がいて、訪ねてくるが拒絶、弟は自殺してしまう。 妻のベティは精神的に不安定な面があり、仕事に没頭する夫に不満を持つ。 秘書のペギーは広告のセンスをかわれ、コピーライターに抜擢される。 営業のピートと一夜を過ごすが・・・。 男はみんな浮気、秘書は体を武器に玉の輿を狙っている。 第一シーズンはケネディがニクソンを破って終わる。