100조를 움직이는 사람들

기업 사냥꾼에서 한국경제를 움직이는 거인이 되기까지 자본시장의 큰손, 사모펀드 이야기 ‘사모펀드’에 대해 뉴스에서 수없이 다루고 있지만 이를 자세히 아는 이는 많지 않다. 누구도 쉽게 이야기하지 않았던 국내 사모펀드를 자본시장을 꿰뚫는 통찰력으로 일목요연하게 정리한 『100조를 움직이는 사람들』이 출간되었다. 사모펀드란 소수의 비공개 투자자들에게서 자금을 모아 운영하는 펀드다. 이 책은 사모펀드 제도가 도입된 2004년부터 현재까지 국내에서 벌어지는 사모펀드 운용에 대한 모든 내용을 시간순으로 짚어준다. 론스타부터 라임 사태까지 부정적으로 인식할 수밖에 없었던 사건을 포함하여 카카오, 쿠팡, 하림 등 기업이 성장할 때 함께한 파트너까지 자본시장이 커질수록 사모펀드가 차지하는 역할이 무엇인지 이 책에 빼곡히 정보가 담겨 있다. 사모펀드 시장이 팽창하며 일반 대중에게도 더는 사모펀드가 남의 일이 아니게 되었다. 매일 장을 보는 홈플러스, 그곳에서 결제 수단으로 사용하는 롯데카드, 패스트푸드점 버거킹과 맘스터치, 패밀리 레스토랑 아웃백, 커피 전문점 투썸플레이스는 모두 사모펀드가 인수한 곳이다. 이미 우리 삶에서 떼려야 뗄 수 없는 관계인 것이다. 사모펀드는 이미 자산 기준으로 삼성, 현대자동차, SK, LG, 롯데 등 5개 대기업을 제외하고 가장 크다. 경영권 인수합병(M&A)에서는 현금 100조 원을 지닌 삼성전자 다음으로 ‘큰손’이다. 사모펀드를 모르고서는 국내 M&A 시장과 산업 흐름을 이해할 수 없는 시대에 진입했다. 기업의 생존과 성장에 깊게 개입하는 사모펀드를 두고 자본시장의 거인이라고 칭하기도 한다. 이 책은 사모펀드 이해 관계자들뿐만 아니라 사모펀드 업계에서 일하고자 하는 이들, 투자의 큰 숲을 보는 눈을 키우고자 하는 개인투자자들까지 자본시장에 관심을 두는 이들에게 모두 필요한 책이다. 17년 만에 경제의 주역이 된 사모펀드 자본시장과 투자의 미래가 되었다 동학 개미, 서학 개미와 같이 주식 열풍이 불면서 M&A에 관심을 두게 된 사람들이 많아졌다. 주주 친화 정책, 주가 흐름 등에 영향을 끼치는 거래에서 사모펀드(PEF)가 차지하는 비중이 매년 증가하고 있다. 하지만 뉴스를 통해 PEF의 소식을 전해 들어도 이를 온전히 이해하기엔 어렵다. 현재 현업에서 활발히 활동하고 있는 두 저자가 출간한 『100조를 움직이는 사람들』. M&A부에서 취재하며 활발한 활동을 하는 기자, 에코프로비엠, SK아이이테크놀로지, 테일러메이드, 시그넷이브이, 코그네이트 딜을 앵커 투자자로 이끌어 자본시장의 야전사령관으로 불리는 국내 최고 기관투자가가 함께 쓴 이 책은 사모펀드에 잘 모르는 초보의 눈높이에 맞춰 알기 쉽게 설명하는 입문서다. 사모펀드가 국내에 어떻게 도입되었는지, 어떤 좌절과 실패의 시기를 겪었는지, 그리고 어떻게 기업의 생존에 큰 영향을 끼쳤는지까지 기업 경영의 효율화와 성장동력을 찾는 이들을 위한 솔루션으로 가득하다. 또한, 기존의 책들이 사모펀드 이해관계자를 위한 내용으로 주로 치우쳐 있었다면 이 책은 투자하며 큰 숲을 바라보고자 하는 개인투자자들에게도 아주 유용하다. “미래를 보는 창을 제시하고자 했다”는 저자의 말처럼 쉬운 강의를 듣듯 시간 순서대로 설명해주는 이 책을 읽다 보면 어느새 경제 흐름을 파악하고 자본시장을 보는 눈을 깨우칠 수 있을 것이다. 쿠팡, 하림, 잡코리아… 앞서려는 기업은 사모펀드와 함께한다 약 10년 전, 직원 7명으로 시작한 기업 쿠팡은 미국 주식시장에 상장하면서 시가총액 100조 원으로 평가받았다. 쿠팡은 기술과 트렌드 변화를 적극적으로 받아들였고 금융자본(PEF)을 활용한 좋은 케이스이다. 호남의 양계 축산 업체로 시작한 하림은 2010년 거대 기업들을 계열사로 편입하며 재계 27위로 부상했다. 잡코리아의 성장 또한 마찬가지다. 일찍이 여러 사모펀드에서 눈독을 들인 이 기업은 온라인 채용 플랫폼 시장이 성장할 것이라 점친 사모펀드들의 선구안이 있었기 때문에 업계 1위로 클 수 있었다. 이들의 성공에는 모두 사모펀드가 든든히 뒷받침하고 있다. 기업 인수에 부담이 될 수 있는 자본을 나눠 맡고, 기업이 성장하리라 생각한 선구안이 빛을 본 것이다. 사모펀드는 무엇이고, 어떻게 발전했는가? 우리가 지금 사모펀드를 왜 알아야 하는가? 이 질문에 대한 답이 이 책에 있다. 총 5장으로 구성된 이 책의 1장에서는 자본시장에서 사모펀드의 비중과 역할이 커지는 변화에 대한 설명과 함께 왜 기업들이 PEF와 함께 일해야 하는지를 설명하였다. 2장에서는 지난 10년간 PEF와 함께 일한 기업들이 실제로 어떤 성장과 성과를 이루어 냈는지를 다루었다. 3장에서는 PEF 시장의 이해도를 높이기 위해 PEF 이해관계자들이 어떻게 의사결정하고 일하는지 기술하였다. 4장에서는 향후 PEF의 자금이 어디로 흐를 것인지 큰 그림을 조망할 수 있는 내용을 이야기하고 있다. 마지막 5장에서는 개인투자자 관점에서 PEF를 투자에 어떻게 활용해야 할지를 다루었다. 사모펀드의 모든 것을 다루는 이 책을 읽다 보면 기업인들이 기업경영의 조력자가 될 수 있는 사모펀드를 어떻게 구분하고 어떻게 함께 일하는지, 사모펀드 이해관계자들과 미래의 참여희망자들이 이 시장을 어떻게 이해하고 업무 수행 역량을 키울 수 있을지를 다양한 실제 케이스와 함께 알 수 있다. 또한 사모펀드의 역할이 점점 커지는 시대에 공모 혹은 사모펀드 시장을 통해 기업에 투자하고자 하는 개인투자자들에게도 어떻게 투자 활동을 이해해야 하는지 그 인사이트를 제시한다. 다른 어떤 책에서도 찾기 어려운 사모펀드, 두고두고 읽을 단 한 권의 설명서를 꼽는다면 바로 이 책이 될 것이다.