서론 - 기업분석, 왜 해야 할까?
[Chapter 1] 기업분석, 어떻게 해야 할까?
[Chapter 2] 기업분석 첫 단계: 스크리닝과 목록화
① 매수할 기업, 어떻게 선정할까?
(1) 1차 스크리닝-매 분기 모든 상장사의 실적을 체크한다
(2) 2차 스크리닝-정량적·정성적 분석하기
② 투자하기 좋은 기업 목록화하기 034
[Chapter 3] 기업분석의 핵심: 정량적 분석
① 개요
② 주가 상승 촉매
(1) 개선되는(증가하는) 이익률 + 개선되는(감소하는) 비용
(2) P, Q, C 분석
(3) 신제품 또는 Q의 급증
1) 전자공시 통합검색 활용하기
2) 사업보고서 내 지표 조합 활용하기
(4) 정성적 업황 분석
1) 동일 섹터의 경쟁사 실적과 비교 분석
2) 고객사 실적 비교 분석
3) 매크로 지표와의 연계
③ 리스크 헤지
(1) 장기간 유지 중인 우수한 현금흐름
1) 현금흐름표란?
2) 현금흐름표를 통한 중요 체크 포인트
(2) 매출채권 및 재고자산 분석
1) 영업활동 현금흐름의 매출채권 및 재고자산 체크
2) 매출채권회전율 및 재고자산회전율 체크
(3) CAPEX/재고자산
1) CAPEX의 정의 및 산출 방법
[Chapter 4] 기업분석에 전자공시 활용하기
① 전자공시에서 어떤 부분을 봐야 할까?
(1) 전자공시의 개념과 요소 이해하기
Ⅰ. 회사의 개요 - 3. 자본금 변동사항
Ⅰ. 회사의 개요 - 4. 주식의 총수 등
Ⅱ. 사업의 내용 - 1. 사업의 개요
Ⅱ. 사업의 내용 - 2. 주요 제품 및 서비스
Ⅱ. 사업의 내용 - 3. 원재료 및 생산설비
Ⅱ. 사업의 내용 - 4. 매출 및 수주 상황
Ⅱ. 사업의 내용 - 6. 주요 계약 및 연구개발 활동
Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 2. 연결재무제표(또는 4. 재무제표)
1) (연결)재무상태표
2) (연결)손익계산서
② 매출원가에서 무엇을 파악해야 하는가?
③ 판관비의 변화로 투자 포인트를 간파한다
[Chapter 5] 기업분석, 재무제표 분석 실전 투자 노하우
① 재무제표에서 무엇을 간파해야 하는가?
② HIGH QUALITY 현금흐름 보유 기업
(1) 현금흐름 조건의 구분
(2) 성장 전략 선회 시그널 찾기
③ 엑셀 입력 가이던스
(1) 엑셀 도표 입력 가이던스
(2) 엑셀 조합 차트 작성 가이던스
[Chapter 6] 개별 기업분석 실전 사례
(1) 코텍
(2) 효성첨단소재
(3) 피엔티, 제우스: 장비주 투자 시 고려 사항
1) 피엔티 매출채권/계약자산 검토
2) 피엔티 재고자산 검토
3) 제우스 매출채권/계약자산 검토
맺음말