1970年代初頭のアメリカは、ベトナム戦争への厭戦感と民権運動の高揚とともに若者文化が急速に広まる、既成の価値観の転機であった。新しい映画作家たちが観客に媚びない映画作りを目指し、その結果、今までの常識を覆した“ミッドナイトムービー”と呼ばれるジャンルが誕生する。その当時、劇場へカルト映画を観に行く人たちは“異端者”扱いされていた。しかしその中にはジョン・レノン、ヨーコ・オノ、デニス・ホッパーやオーソン・ウェルズ等、多くの若者たちから支持されていた著名人たちもおり、彼らが注目することで次第に“ミッドナイトムービー”を観ることは一種の社会的ステイタスとなり、インテリジェンスの象徴、感性と文化に対する忠誠の現れ、そして危機的状況にある若者たちの通過儀礼となった。本作に登場する、アレハンドロ・ホドロフスキー監督作品「エル・トポ」（70）、ジョージ・Ａ・ロメロ監督作品「ナイト・オブ・ザ・リビングデッド」（68）、ペリー・ヘンゼル監督作品「ハーダー・ゼイ・カム」（72）、ジョン・ウォーターズ監督作品「ピンク・フラミンゴ」（72）、リチャード・オブライエン脚本・出演作品「ロッキー・ホラー・ショー」（75）、そしてディビット・リンチ監督作品「イレイザー・ヘッド」（77）。これらの作品は、カルト映画の金字塔として今日のインディペンデント映画の礎を築き、今なお影響を与えて続けている。“ミッドナイトムービー”が広まったムーブメントを映画関係者らのインタビューにより探る。