家族連れで賑わうサーカス。そこで、ロワイヤル氏(ジャック・タチ)率いる一座の出し物が始まる。ロワイヤル氏によるスポーツのパントマイムを始め、喜劇や手品、曲芸など様々な演目が披露される中、やがて観客も参加して、いつしか客席と舞台の熱気は一つに溶け合ってゆく……。