全米カラテ・トーナメントで、ダニエル(ラルフ・マッチオ)は満身創裏の身体にムチ打ち、見事に栄冠を獲得した。歓喜する愛弟子を優しく見つめる師匠ミヤギ(ノリユキ・パット・モリタ)。破れたコブラ会のリーダー、クリース(マーティン・コーヴ)が弟子を痛めつけるのを正視できないミヤギはクリースを押さえつけるのだった。半年後、ミヤギの許へ、故郷・沖縄から年老いた父が重病だという手紙が届いた。