修羅の剣士

神剣館に住み、剣神として名を轟かせる最強の剣士、謝暁峰、通称・第三の師（ケニー・リン）は吉という偽名を使い、妓楼の下男として働いていた。彼はそこで、遊女・麗（ジャン・イーイエン）に惹かれていく。一方、第三の師と戦う事を夢見ていた剣客の燕十三（ピーター・ホー）は、第三の師は死んだという噂を耳にして、願いが叶わぬと落胆する。やがて不思議な縁で、燕十三は正体を知らないまま第三の師と出会い、交流していく。そのころ、第三の師の許婚であった慕容秋荻（ジャン・モンジェ）は、愛憎の末、自分の元を去った彼に復讐しようと考えていた。慕容秋荻は燕十三をかどわかし、第三の師をおびき寄せるために神剣館を滅ぼそうと謀略を巡らせる。