윤보나
거인의 포트폴리오
평균 3.8
장투만 강조하는 책만 보다가 손절매를 잘쳐야 한다는 책을 보니 재밌었다. 투자는 정말 알면 알수록 너무 어렵다. 이 책의 한줄요약: "계란을 한바구니에 담지마라" 너무도 유명한 투자격언이지만.. 제일 힘든 게 포트폴리오의 다양화같다. 주변에 주식하는 사람들만 봐도 빚투로 주식, 코인 몰빵이 많으니. 무릎에서 산줄 알았으나, 알고보니 어깨에서 사서 블루라이트가 켜진 주식창을 보니 눈물이 앞을 가린다. 손실률 33%만 넘어가도 본전만회를 위해선 50%의 수익률이 필요하다. 왜 손절을 잘쳐야하는지, 투자를 다양화해야 하는지 알려준 책. 투자도 정말 부지런+끈기가 있어야 될 듯하다. "십일사천국 오십지옥" - 5월에는 주식을 팔고 떠나라. - MDD 20%를 넘기지 마라. MDD = (최저점/최고점) - 1 경제계절 / 오르는 자산 / 떨어지는 자산 1. 물가상승, 경제성장률 높음 / 금, 개도국 주식 / 채권, 현금 2. 물가상승, 경제성장률 낮음 / 금, 현금 / 개도국, 선진국 주식, 채권 3. 물가하락, 경제성장률 높음 / 선진국 주식, 채권 / 금, 현금 4. 물가하락, 경제성장률 낮음 / 국채, 현금, (금)/ 개도국,선진국 주식 《투자 성공법칙》 1.손실을 최소화 하자 2.손실을 최소화 하기위해서는 변동성을 낮춰야합니다. 3.원칙1,2를 잊어선 안됩니다. 《자산배분의 원칙》 1. 장기적으로 우상향하는 자산군을 보유한다. 2. 상관성이 낮은 자산군을 보유한다. 3. 자산별 변동성을 비슷하게 유지한다. ★60/40 포트폴리오 - SPY 60%/IEF(중기국채) 40% - 기대수익률 연8% ★해리브라운의 영구포트폴리오 - SPY, TLT(미국 장기국채), GLD, BIL(미국초단기채권) 각각 4등분 - 기대수익률 연8% - 연1회 리밸런싱 《영구 포트폴리오 활용하는 법》 1. 경제계절은 수년간 지속되는 경향이 있다. 2. 특히 경제 계절 말기가 되면 투자자는 이 계절이 영원하다고 착각하는 경우가 많은데 경제계절은 언젠가 변한다. 3. 우리는 언제 어떤 경제계절이 올지 모른다. 4. 어떤 경제 계절이 오든 크게 상승하는 자산군이 있다. 5. 어떤 경제 계절이 오든 수익이 낮거나 하락하는 자산군이 있다. 6. 그러나 상승하는 자산군의 수익이 하락하는 자산군의 손실을 만회하고도 남는다. 7. 따라서 10년 단위로 전체 포트폴리오는 상승했다. 자산을 4등분 하고 1년간 아무것도 안하다가 각 ETF 비중만 다시 자산의 25%로 맞춰주면 됨 목표비중보다 실제비중이 높은 ETF부터 팔면서 조정해주면 됨 ★사계절 포트폴리오 - SPY 30%, IEF(중기국채) 10%, TLT(장기국채) 40%, GLD7.5%, DBC(원자재)7.5% - 현재 금리가 낮지만 더 떨어질 수도 있으며, 금융위기에 가장 빛을 발하는 자산은 채권이다. - 마켓 타이밍 : 조만간 오를 가능성이 있는 자산을 사고 조만간 하락할 가능성이 큰 자산을 파는 행위 - 주식시장에서 11~4월의 수익이 5~10월의 수익을 압도한다 - 최근 3~12개월간 많이 오른 자산은 향후 3~12개월에도 오를 확률 높음 - 공휴일 전후에 주식 수익률이 높다 - 월 중 수익이 저조한 편 - 월요일의 주식 및 주가지수의 수익은 다른날보다 낮고 목금이 상대적으로 높은 편 - 장이 열려있는 시간(9시~3시 30분) 수익은 평균 -이며 장이 닫혀있는 시간에 대체로 수익이 발생한다. - 수익률 계산법 : (현재주가/1년전 주가)-1 - 수익률이 높아지는 기간이 될 때 주식을 사고, 수익률이 낮아지는 기간이 될 때 주식을 판다 - 11~4월에만 투자했으면 1년 내내 투자한 것보다 수익이 높았다 - 11~4월에는 주식, 5~10월에는 채권에 투자했다면 일년내내 주가지수에 투자한 것보다 수익률이 훨씬 높다 ★올웨더 포트폴리오 - SPY 12 EFA 12 EEM 12 DBC 7 GLD 7 EDV 18 LTPZ 18 LQD 7 EMLC 7