출판사 제공 책 소개
★ 이 책에서 다루는 내용 ★
■ 퀀트 트레이딩 전략을 설계, 평가, 실행하는 방법
■ 알파, 모멘텀 알파, 선물계약 및 선도계약 활용, 알파 개발의 제도적 연구
■ 월드퀀트가 제공하는 인터넷 기반 시뮬레이션 플랫폼인 웹심(WebSim)의 사용법
★ 월드퀀트 소개 ★
월드퀀트(WorldQuant)는 금융상품의 가격을 예측하 는 퀀트 수학 모델인 '알파(alpha)'를 설계하고 개발한 다. 수학적 표현, 컴퓨터 소스 코드, 구성 파라미터, 알 파 알고리즘은 여러 데이터를 포지션 혹은 트레이딩 전 략으로 변환한다. 알파는 시장의 잡음을 뚫고 시그널을 식별하고 분리하는 예측 트레이딩 모델의 핵심이다.
이 책에서는 지속적으로 증가하는 시장 데이터의 양과 다양성, 컴퓨터 기술의 진보, 알파의 설계와 배치를 목 적으로 하는 첨단 기술을 반영하는 새롭게 업데이트된 정보를 제공한다. 월드퀀트의 설립자이자 회장, CEO 인 이고르 툴친스키와 전 · 현직 월드퀀트 연구원, 포트 폴리오 매니저, 기술자가 심도 있게 작성한 각 장은 머 신러닝, 알파 상관관계, 일중 거래, ETF, 이벤트 기반 트레이딩 등 다양한 주제에 관한 새로운 통찰력을 제 공한다. 이 책을 읽고 나면 '예측 시그널 유니버스(the universe of predictive signals)'를 탐험하는 데 필요 한 정보를 얻을 수 있다.
★ 이 책의 구성 ★
초과 수익에 관한 연구를 담아낸 책이다. 에세이 모음집으로서 계량 투자 트레이딩 분야에서 성공적인 계량 투자 방법을 다양한 관점으로 제공한다. 초과 수익의 존재부터 초과 수익의 구체적이고 기술적인 측면에 이르기까지 다양한 주제를 다룬다.
1부. '개론'에서는 초과 수익 창출에 관한 일반적 개론이며, 초과 수익의 일반적 주기와 손실을 최소화하는 혜안을 설명한다.
2부. '알파 설계 및 평가'에서는 초과 수익에 관한 기술적 측면을 다룬다. 연구(research) 단계에서 해야 할 일과 하지 말아야 할 일, 초과 수익 전략을 개발하는 주요 단계, 초과 수익을 평가하고 향상하는 일 등을 설명한다. 여기서 핵심으로 다루는 주요 기술적 측면은 매매회전율(turnover), 백테스팅, 거래량, 통계적 차익거래, 과적합, 초과 수익 분산이다.
3부. '추가 토픽'에서는 파생상품 선물과 통화 같은 다양한 자산 클래스의 초과 수익 찾기, 모멘텀 초과 수익 개발, 뉴스와 소셜 미디어가 주식 수익률에 미치는 영향 등 초과 수익 전략 개발을 다룬다.
4부. '새로운 지평 - 웹심'에서는 웹 기반 초과 수익 개발 도구인 웹심을 소개한다. '퀀텀 마니아(quant enthusiast)'들이 초과 수익 백테스팅(초과 수익 시뮬레이션이라고도 함)을 배울 수 있도록 이 도구를 무료로 제공하는데, 궁극적으로는 자신만의 초과 수익 트레이딩 전략을 개발해본다.
마지막으로 5부. '마지막 논평'에서는 퀀트 트레이딩(quantitative trading) 세계를 탐험할 준비가 된 모든 이에게 영감을 주는 에세이가 들어 있다.