프롤로그
PART 1 돈의 속성: 계속 늘어나고, 늘어나야만 한다
자꾸만 돈이 늘어나는 비밀, 3개의 수도꼭지
- 첫 번째 수도꼭지: 민간은행
- 두 번째 수도꼭지: 정부와 한국은행
- 세 번째 수도꼭지: 외국인
(서프라이징 투자 TIP 돈의 양이 늘어나면 항상 돈의 가치는 떨어지는가)
돈이 늘지 않으면, 최대의 피해자는 국민이다
- 나쁜 점을 견딜 수 있는가?
- 미국, 인플레이션이 큰 문제가 되지 않는 이유
(서프라이징 투자 TIP 투자란 돈의 물결과 남의 어깨에 올라타는 일)
PART 2 리스크와 포트폴리오: 변동성을 잡아내는 방법
주식과 부동산 투자에 대한 ‘의미 있는’ 질문
- 변동성과 관련된 차이
- 가격 결정의 중요한 요인
어느 순간 말려들게 되는 나락의 사이클
- 매번 실패하기만 하는 사람의 심리
- 변동성이 큰 투자는 항상 나쁜 결과를 가져온다
- 투자 수익률은 오로지 기다림에서 나온다
- 하이 리스크, 하이 리턴이라는 말의 의미
- 100% 내가 이기는 게임의 법칙
- 우리가 믿을 수 있는 유일한 것
(서프라이징 투자 TIP 모건 하우젤의 가상 투자 게임)
PART 3 환율, 금리, 채권: 요동치는 돈의 세상
채권과 금리에 대한 세상에서 가장 쉬운 설명
- 현재의 돈과 미래의 돈
- 채권 가격과 시중 금리의 관계
채권과 금리 관계로 살펴보는 경기에 대한 판단
- 배고픈 철수는 왜 설거지까지 하려고 할까?
- 중앙은행이 금리를 결정하게 놔두는 이유
요동치는 환율을 꿰뚫어 보는 시선
- 환율 변동의 주요 요인들
- 환율이 변하지 않으면 생기는 일
- 왜 전 세계 모든 국가의 금리는 동일하지 않을까
PART 4 부동산: 아파트 불패 신화의 탄생
세계적으로 유례가 없는 대한민국 아파트 시장
- 정부 주도의 아파트 공급
- 허약한 시행사가 든 깃발
- 왜 우리나라 아파트는 다 똑같이 생겼을까?
- 부동산 뉴스를 들을 때 생각해야 하는 것
아파트 가격 상승과 하락의 여러 요인
- 고작 ‘시멘트 덩어리’인 아파트는 왜 비싸질까?
- 공급이 많으면 가격은 낮아진다
금리, 수출 그리고 집값의 비밀
- 한국이 낮은 금리를 유지할 수 있는 이유
- 그러면 못사는 나라의 집값은 쌀까?
(서프라이징 투자 TIP 사실 통화량과 부동산 가격은 관계가 별로 없다)
PART 5 부채: 현대 경제 시스템의 엔진
경제 문제를 해결하는 부채의 역할
- 은행의 핵심 수익 모델은?
- 알고 보면 세상은 100% 부채로 구성되어 있다
- 문제의 드라마틱한 해결
내 인생을 바꿀 수 있는 좋은 부채
- 지금이냐, 10년 뒤냐?
- 빚으로 미래의 시간을 사다
- 견딜 수 없는 변동성의 위험
가계 부채 때문에 대한민국은 망하는 걸까?
- 공포심에 사로잡힐 필요는 없어
- 가계 부채가 많을 수밖에 없는 이유
(서프라이징 투자 TIP 정답이 없는 딜레마, 부채라는 숙명)
PART 6 금융 위기: 무엇이 위기이고, 어떤 점을 관찰해야 하나?
경제와 금융, ‘위기’의 기준은 무엇일까?
- 은행이 의심받는 그 순간
- 뉴스의 크기에 상관없는 위기의 시작
은행이 처해 있는 의심받는 구조
- 은행의 탄생
- 지급준비율과 자기자본비율
(서프라이징 투자 TIP 은행과 대부업, 어디가 더 나쁠까?)
미국과 한국의 사례에서 보는 금융 위기의 전개 과정
- 최초의 좋은 의도
- IMF, 환율이 만들어 낸 외환 위기
(서프라이징 투자 TIP 금융 위기가 닥쳐올 때 보이는 신호들)
PART 7 잘사는 나라의 비밀: 나는 무엇을 할 것인가?
도대체 잘사는 나라는 왜 잘살게 된 것일까?
- 어떻게 해야 잘사는 나라가 되는가
- 단 하나의 정답은 없다
- 제2의 대한민국이 쏟아질 수 있을까
- 하필 중국이 개혁 개방을 늦게 해서…
영국에서 살펴보는 잘사는 나라의 원인
- 나무에 목숨 걸어야 했던 영국
- 개량된 증기기관의 압도적인 효율성
- 이자가 만들어 낸 잘사는 나라의 비결
서프라이징 투자 TIP 불편한 환경의 극복 과정에서 이뤄지는 성취
부자 나라의 비밀, 결국 다시 사람으로…
- 발전이 멈추고 성