위기일발 리스본 협정

후드는 국제 마약계의 거물인 헤머헤드(Hammerhead: 피터 본 분)에게 접근하기 위해 포르노 상인으로 가장하고 리스본으로 향한다. 특수 공작원인 그의 임무는 리차드 경(Andreas/Sir Richard: 마이클 베이츠 분)이 나토 회원국 고위 관리들의 비밀 회의에 무사히 참석할 수 있도록 헤머헤드를 막는 것. 헤머헤드의 부하들은 그들의 음모를 알고 있는 인물, 투키 테이트(Tookey Tate: 잭 울가 분)의 뒤를 쫓고, 그는 결국 그들에 의해 살해당하고 만다. 죽어가는 그로부터 한가지 정보를 입수해 낸 후드는 그가 말한 유일한 증거인 소포를 찾으려 하는데 여기에 우연히 알게 된 행위 예술가 수(Sue Trenton: 주디 기슨 분)가 끼어들어 사건은 더욱 복잡하게 얽혀든다. 후드의 정체를 눈치 챈 헤머헤드는 그들을 바다에 수장시키고 변장의 천재인 안드레아스로 하여금 리차드 경을 납치하여 그 대역을 하도록 음모를 꾸민다. 마침내 거사의 날은 다가왔으나.