부정축재를 한 아버지에 대한 반항으로 보석강도단에 낀 철우는 보석을 훔쳐 섬에 숨어든다. 과부들만 사는 섬에서 과부 설화에게 빠져든다. 처음엔 반발을 보이더니 과부들은 차차로 사내들에게 빠져든다. 그러던 중 설화의 딸 명이가 폐렴에 걸린다. 강도단 중 삼용은 미신을 깨우쳐 주고 돌팔이의사인 그는 치료를 하고 용팔은 육지로 나간다. 그 사이 민기는 홀로 보석을 가지고 도망치다, 삼용에게 죽는다. 보석을 가진 용팔은 철우에게 도망을 권하나 철우는 자수를 하자고 하는데 그 이유는 설화를 통해 새로운 삶의 희망을 찾았기 때문이다. 드디어 경찰이 섬으로 찾아오고 용팔과 철우는 격투 끝에 서로의 우정을 만들어내며 자수를 한다.