휜과 더벌 도브(Derval Dove: 헬렌 레인 분) 남매는 엄마를 잃고 계부 토비(Tobias Cromwell: 윌리암 러쉬튼 분)가 있는 영국에서 살지만 사랑이 없는 못된 계부 때문에 아일랜드에 있는 외할머니(Granny O'Flaherty: 도로시 맥과이어 분) 집으로 도망치기로 한다. 마침 그때 할아버지로부터 아이들 앞으로 거금의 유산이 상속되고 그것을 안 계부 토비와 아이들의 삼촌 호크 도브는 이들을 찾아 나선다.
계부는 법적 후견인인 자신의 지위를 이용해 아이들의 재산을 노리고, 삼촌 호크는 아이들이 없으면 재산을 차지하게 되기 때문이다. 변장의 명수 호크 도브는 배우인 자신의 직업을 이용해 처음엔 변호사로 그 다음엔 형사로, 마지막엔 아이들을 구해주는 아가씨로 변장해 끊임없이 아이들의 목숨을 노린다. 이들 외에도 토비가 내건 현상금을 노리는 사람들을 피하여 이들 남매는 천신만고 끝에 할머니 집에 도착한다. 결국 할머니와 마을 판사의 도움으로 두 남매는 할머니집에서 살게 된다.
