의형제로 자라 온 왕진용과 장호삼은 프랑스 조계지에서 큰 사업을 손에 넣는다. 한편 정의로운 일만 추구하는 왕진용이 불만이었던 장호삼은 자신의 야심을 채우기 위해 영국 조계지의 임 사장과 손을 잡는다.