어느날 나무를 하러 갔더 흥부는 산적을 만나 가지고 있던 돈을 모두 털리고 살길이 없어서 다시 형 놀부를 찾아간다. 그러나 인정 없는 놀부와 형수는 흥부를 모질게 때리고 내쫓아 버린다. 실의에 빠진 그는 유연히 사냥꾼에게 쫓기는 제비를 구해주고, 제비가 은혜를 갚기위해 물어다준 박에서 금은 보화가 나와 부자가 된다. 이 소문을 들은 놀부는 일부러 제비의 다리를 부러뜨리고 박씨를 없앤다. 그 박에서는 금은 보화가 아닌 도깨비가 나와 놀부는 거지가 된다. 그제서야 놀부는 후회를 하고 흥부를 찾아가 용서를 빈다