당분간 할아버지(Grandpa: 네드 베티 분)와 함께 지내게 된 빌리(Billy Johnson: 닐 패트릭 해리슨 분)는 할아버지의 집수리를 돕던 중 우연찮게 아빠가 어린 시절 즐겨듣던 '자주빛 도깨비'라는 동요를 듣게 된다. 반짝이는 외눈박이에 보라빛 털복숭이. 그 낮도깨비 같은 꼴이라니. 하지만 머리에 돋은 뿔에서는 신나고 멋진 록큰롤이 울려퍼지자 신비한 빛과 함께 외뿔도깨비가 나타난다. 갑작스런 도깨비의 등장으로 당황한 빌리. 그러나 둘은 곧 친구가 되고 빌리는 가수 지망 도깨비를 위해 그룹 사운드를 조직, 콘서트를 개최한다.
